• Via libera dal Parlamento europeo: cosa cambia per cittadini e pagamenti

Pillole di Economia Civile a cura di Domenico Buonocunto

Velletri 6 luglio 2026 – La normativa europea che disciplinerà l’euro digitale potrebbe essere approvata entro l’anno. In tal caso, le prime sperimentazioni operative potrebbero prendere il via già nel 2027, mentre il lancio definitivo e la diffusione su larga scala della nuova moneta digitale europea sono attesi non prima del 2029.

L’Unione Europea sta lavorando alla realizzazione dell’euro digitale, una delle più importanti innovazioni monetarie degli ultimi decenni.

Si tratta della versione elettronica dell’euro, destinata ad affiancare il contante e gli strumenti di pagamento già esistenti, offrendo a cittadini e imprese un mezzo di pagamento sicuro, immediato e garantito direttamente dalla Banca Centrale Europea (BCE).

A differenza delle criptovalute come Bitcoin, l’euro digitale non sarebbe soggetto a oscillazioni di valore né dipenderebbe da operatori privati. Avrebbe sempre lo stesso valore dell’euro tradizionale e rappresenterebbe semplicemente la sua forma digitale. In altre parole, sarebbe il corrispettivo elettronico delle banconote e delle monete che utilizziamo ogni giorno.

L’idea nasce dall’evoluzione delle abitudini di pagamento. Negli ultimi vent’anni il contante ha progressivamente lasciato spazio a carte, bonifici online, applicazioni mobili e portafogli digitali. La pandemia ha ulteriormente accelerato questa trasformazione, rendendo i pagamenti elettronici una modalità sempre più diffusa nella vita quotidiana.

L’euro digitale consentirebbe ai cittadini di utilizzare una forma di moneta pubblica anche nell’economia digitale. Attraverso un portafoglio elettronico dedicato, sarebbe possibile detenere denaro garantito direttamente dalla BCE, con un livello di sicurezza superiore rispetto a qualsiasi strumento emesso da soggetti privati.

Le istituzioni europee hanno chiarito che l’introduzione dell’euro digitale non comporterà la scomparsa del contante. Banconote e monete continueranno a svolgere il proprio ruolo e il nuovo strumento sarà complementare alle forme di pagamento esistenti, aumentando le possibilità di scelta dei consumatori.

Uno dei principali vantaggi riguarda il rafforzamento della sovranità europea nei sistemi di pagamento. Attualmente una parte significativa delle transazioni digitali effettuate in Europa dipende da circuiti internazionali controllati da grandi operatori privati, spesso extraeuropei.

L’euro digitale consentirebbe all’Unione di disporre di un’infrastruttura pubblica autonoma, riducendo tale dipendenza e aumentando la resilienza del sistema finanziario.

Particolare attenzione è inoltre dedicata alla tutela della privacy. L’obiettivo è garantire un elevato livello di protezione dei dati personali, limitando l’utilizzo delle informazioni relative alle abitudini di spesa dei cittadini.

Allo stesso tempo, sarà necessario rispettare le norme contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento delle attività illecite, trovando un equilibrio tra riservatezza e sicurezza.

L’euro digitale potrebbe anche rafforzare la capacità dell’Europa di affrontare eventuali emergenze. Cyber attacchi, guasti tecnologici o calamità naturali potrebbero compromettere il funzionamento di alcune infrastrutture private; disporre di un sistema pubblico di pagamento rappresenterebbe quindi una garanzia aggiuntiva di continuità operativa.

Importanti potrebbero essere anche i benefici per i pagamenti internazionali. Una valuta digitale europea interoperabile con quelle emesse da altre banche centrali potrebbe rendere più rapide ed economiche le transazioni transfrontaliere, contribuendo a rafforzare il ruolo dell’euro nell’economia globale.

Non mancano tuttavia i rischi. Il principale riguarda il possibile impatto sul sistema bancario. Se una quota rilevante dei depositi venisse trasferita verso portafogli in euro digitale, le banche potrebbero disporre di minori risorse per finanziare famiglie e imprese.

Per questo motivo la BCE sta valutando l’introduzione di limiti o meccanismi correttivi per evitare effetti negativi sulla stabilità finanziaria.

Un’altra sfida riguarda l’inclusione. Affinché il progetto abbia successo, l’euro digitale dovrà essere accessibile anche a chi non possiede un conto corrente o ha limitate competenze digitali, evitando nuove forme di esclusione economica e sociale.

Il progetto ha compiuto negli ultimi anni importanti passi avanti. La fase preparatoria avviata dalla BCE nel novembre 2023 si è conclusa nell’ottobre 2025, con la definizione dei primi standard operativi e la realizzazione di numerose sperimentazioni che hanno coinvolto banche, imprese e operatori fintech.

La normativa europea potrebbe essere approvata entro l’anno; in tal caso, i primi progetti pilota partirebbero nel 2027, mentre l’introduzione su larga scala dell’euro digitale non è prevista prima del 2029.

L’euro digitale rappresenta quindi molto più di una semplice innovazione tecnologica: è una scelta strategica che potrebbe rafforzare l’autonomia economica dell’Europa e modernizzare il sistema dei pagamenti.

Il suo successo dipenderà dalla capacità di coniugare innovazione, sicurezza, privacy, inclusione sociale e stabilità finanziaria. Una sfida complessa, ma destinata a segnare il futuro della moneta europea.